財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析

財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析

一、閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)具備的基礎(chǔ)知識(shí)

1、會(huì)計(jì)記賬的基礎(chǔ)

2、謹(jǐn)慎性原則

3、重要性原則

二、閱讀報(bào)表的整體觀念

1、財(cái)務(wù)報(bào)表不是一個(gè)“孤家寡人”

2、財(cái)務(wù)報(bào)表的“族”

3、“族”成員間的銜接關(guān)系

? 特殊項(xiàng)目

? 特殊數(shù)據(jù)

4、聯(lián)動(dòng)理念讀報(bào)表

? 要學(xué)地道戰(zhàn)——村與村，戶與戶，地道連成片！

5、如何拆穿某些報(bào)表中的造假

? 報(bào)表的內(nèi)在聯(lián)系

? 報(bào)表的邏輯關(guān)系

三、財(cái)務(wù)造假的基本原理

1、財(cái)務(wù)報(bào)表造假，追根溯源

? 資產(chǎn)=負(fù)債 （所有者權(quán)益 （收入－費(fèi)用）

2、利潤(rùn)虛增或虛假的具體體現(xiàn)

3、資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的聯(lián)系

4、不要孤立的看報(bào)表

5、識(shí)別造價(jià)者的項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債）偏好

四、報(bào)表中一些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的識(shí)別（部分）——案例

1、商譽(yù)：從海娜被扣說(shuō)起

2、預(yù)計(jì)負(fù)債：溫州跑路

3、應(yīng)收賬款：平安賠了3個(gè)億！

4、其他應(yīng)收款：掀起你的蓋頭來(lái)

5、資產(chǎn)減值損失：中信銀行業(yè)績(jī)的大變臉

6、在建工程：一個(gè)財(cái)務(wù)上既愛又恨的項(xiàng)目

7、存貨：銷貨退貨為哪般？

? 中聯(lián)重科

? 美特斯邦威

8、固定資產(chǎn)與折舊：鋼鐵企業(yè)離不開的毒品

? 寶鋼

? 鞍鋼

? 武鋼

9、長(zhǎng)期股權(quán)投資：繞不開的資本運(yùn)作

? 海航

10、無(wú)形資產(chǎn)：除了地，其他都沒有什么意思！

? 諾基亞的衰落

11、營(yíng)業(yè)外收入：共和國(guó)的長(zhǎng)子們無(wú)擔(dān)當(dāng)！

? 東航、南航，“賭”航油虧損

? 中石油大叫煉油業(yè)務(wù)虧損

12、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：吹牛皮是要上稅的！

13、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：是金子總會(huì)發(fā)光的！

? 現(xiàn)金流量表

14、其他應(yīng)付款：一個(gè)甜餅罐！

? 企業(yè)小金庫(kù)

15、預(yù)收賬款：收入的風(fēng)向標(biāo)！

? 格力電器、茅臺(tái)的收入已觸及“天花板”

? 萬(wàn)科業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)

16、資本公積：是“送”還是“轉(zhuǎn)”，這是個(gè)問題。

? 交通銀行2010年的分配方案

17、表外資產(chǎn)或負(fù)債：一切盡在不言中！

? 銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)比較在行

? 企業(yè)也有表外資產(chǎn)或負(fù)債

18、管理費(fèi)用（中國(guó)特色的項(xiàng)目）：大肚能容天下難容之事！ 

? 上海法官的嫖

? 山西檢察官的招

? 某些警察的賭、毒

19、交易性金融資產(chǎn)：成也蕭何敗蕭何！

? 2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中為激進(jìn)的項(xiàng)目之一

? 中國(guó)平安的老馬

20、投資性房地產(chǎn)：報(bào)表上的炒房！

? 2011年中興通訊

? 2012年中海發(fā)展

21、美國(guó)政府關(guān)門，中國(guó)政府隔空喊話：利息支付要確保！

? 對(duì)資產(chǎn)，謹(jǐn)慎之弦要繃緊

22、公允價(jià)值變動(dòng)損益：畫餅充饑！

五、走現(xiàn)金之路，讓利潤(rùn)無(wú)路可走

1、解讀、分析現(xiàn)金流量表！

六、基本財(cái)務(wù)比率背后的信息

1、盈利能力的綜合的分析：杜邦分析法

? 附案例：高速公路的盈利能力的分析

2、償債能力的比率分析:短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力

? 附基于現(xiàn)金流量表的償債能力分析

3、經(jīng)營(yíng)效率的比率分析：存貨與應(yīng)收賬款的回收指標(biāo)

七、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的案例分析、點(diǎn)評(píng)

八、常用的財(cái)務(wù)造假手段

1、虛增銷售收入，虛增利潤(rùn)；

2、低估成本費(fèi)用，虛增利潤(rùn)；

3、變更會(huì)計(jì)政策，調(diào)節(jié)利潤(rùn)；

4、利用減值準(zhǔn)備操縱利用（大洗澡）；

5、利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組“扭虧為盈”；

6、假借關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行利益輸送；

7、濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，調(diào)節(jié)賬面利潤(rùn)；

8、其他