《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業(yè)務》

《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業(yè)務》

課程名稱： 《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業(yè)務》
主講： 閔亮老師 6-12課時
課程簡介：
在全生命周期服務企業(yè)視野下，基于上市公司金融需求的特殊性，商業(yè)銀行所提供的服務策略和金融產(chǎn)品異于普通企業(yè)。如何通過財務報表對上市公司經(jīng)營狀況、并購重組等融資需求的進行把控，是客戶經(jīng)理的基本功。本課程立足上市公司財務報表，對商業(yè)銀行資本市場業(yè)務的需求和風險進行了解析。
課程大綱/要點：
第一部分：財務報表分析的邏輯起點
存量與流量：表達事實與解釋變化
財務分析的利器：哈佛財務分析框架
信貸管理中的重中之重：現(xiàn)金流
第二部分：資產(chǎn)質(zhì)量與競爭力體現(xiàn)
1.資產(chǎn)負債表的基本原理與平衡
2.巴菲特的護城河：資產(chǎn)的質(zhì)量
3.存貨周轉(zhuǎn)與結(jié)構(gòu)之謎：茅臺的“慢”與快時尚的“快”
4.競爭力之一：產(chǎn)業(yè)鏈中上下游結(jié)算的議價能力
案例：格力電器與蘇寧電器
案例：上下游分析查舞弊（紫鑫藥業(yè)的人參到底補不補？）
5.競爭力之二：產(chǎn)能擴張的基本邏輯與風險
案例：為何去產(chǎn)能、去杠桿：株冶集團的供給側(cè)改革之痛及財務風險透視
第三部分：盈利能力與競爭力體現(xiàn)
盈利模式：淘寶和京東是一回事么？
競爭力之三：定價能力 市場擴張能力
案例之一：戰(zhàn)略視角下沃爾瑪?shù)摹懊咳盏蛢r”與LV的“品牌價值”
案例之二：產(chǎn)業(yè)鏈視角下的武鋼股份與寶鋼股份
案例之三：中小企業(yè)抱大腿模式下的風險
營銷為王：格力電器的銷售費用率之謎
利息保障倍數(shù)：給你一份保障
競爭力之四主業(yè)突出的重要性
案例之一：買房保殼真的保得住么？
案例之二：一次性收益的不可持續(xù)
第四部分：含金量與競爭力體現(xiàn)
間接法下的經(jīng)營性現(xiàn)金流推算方法
結(jié)合上下游結(jié)算與利潤的綜合分析——格力“現(xiàn)金牛”
企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流特征：京東VS亞馬遜VS蘋果
競爭力之五：投資燒錢買未來及風險（亞馬遜、京東與樂視）
案例：樂視的供應鏈危機——問題僅僅是供應鏈么？
第五部分：基于戰(zhàn)略擴張的集團財務報表分析
主席口中的忽悠式重組
上市公司并購重組及支付方式
創(chuàng)新的盈利模式與集團公司架構(gòu)：紛紛擾擾的樂視網(wǎng)
第六部分 商業(yè)銀行資本市場業(yè)務
1.股票質(zhì)押業(yè)務（場內(nèi)與場外業(yè)務解析）
2.定增業(yè)務（一年期和三年期）：美欣達的騰籠換鳥案例、國創(chuàng)高新38億跨界收購
3.結(jié)構(gòu)化配資（員工持股計劃）：寶萬之爭
4.可交債的妙用
5.減持新規(guī)對上述業(yè)務的影響