利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率管理

課程目標(biāo)

中國(guó)銀行業(yè)實(shí)行利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。如何迎接這一挑戰(zhàn)？在國(guó)內(nèi)外金融投資機(jī)構(gòu)有20年實(shí)務(wù)工作者經(jīng)驗(yàn)的藍(lán)裕平教授將為你解讀市場(chǎng)化條件下利率確定以及利率運(yùn)行規(guī)則，同時(shí)介紹主要的市場(chǎng)化交易工具及其定價(jià)方式，幫助你為將來(lái)做好專業(yè)知識(shí)的準(zhǔn)備。

課程大綱

一．市場(chǎng)化狀態(tài)下的利率決定方式

供給與需求決定理論

均衡利率水平的意義

需求方的因素分析

供給方的因素分析

案例分析

二．金融資產(chǎn)的估值方式

現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值模型

債券價(jià)值的計(jì)算

不同類型債券及其估值差異

案例分析

三．利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其量度

違約風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)與利率的關(guān)系

案例分析

四．利率的期限結(jié)構(gòu)

典型的收益率曲線

非典型的收益率曲線

利率期限結(jié)構(gòu)理論

案例分析

五．利率的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)

流動(dòng)性及其金融學(xué)含義

流動(dòng)性與投資風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性與利率的關(guān)系

案例分析

六．主要貨幣市場(chǎng)工具及其定價(jià)

貨幣市場(chǎng)工具的主要品種

貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)

貨幣市場(chǎng)工具的估值方法

貨幣市場(chǎng)工具在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作中的重要性

案例分析

七．商業(yè)銀行運(yùn)作與利率市場(chǎng)化

美國(guó)商業(yè)銀行行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析

從資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益項(xiàng)目看利率的敏感性

市場(chǎng)化環(huán)境中的中國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)作

案例分析

八．商業(yè)銀行在利率管理及其運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)因素

信用違約風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

外匯風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家或主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

清算風(fēng)險(xiǎn)

九．利率市場(chǎng)化的一些理論問(wèn)題探討

市場(chǎng)化與運(yùn)作效率

市場(chǎng)化與過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)外在控制利率市場(chǎng)化方面的經(jīng)驗(yàn)