投融資決策中的財(cái)務(wù)方法與工具

課程大綱

【適應(yīng)對(duì)象】

1. 了解公司財(cái)務(wù)在企業(yè)投融資決策中的角色與作用；

2. 了解投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的評(píng)估體系、具體方法與評(píng)估流程；

3. 了解商業(yè)計(jì)劃書、可行性分析報(bào)告的核心內(nèi)容與寫作技巧；

4. 了解商業(yè)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)中常用的融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具；

5. 提升主動(dòng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資需要選擇合適的融資策略和金融產(chǎn)品的意識(shí)與能力。

【適應(yīng)對(duì)象】

財(cái)務(wù)分析主管以上人員及投融資相關(guān)業(yè)務(wù)人員、中小企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、中小企業(yè)總經(jīng)理或負(fù)責(zé)投融資的副總

【課程宗旨】我們能給您解決的問(wèn)題

市場(chǎng)總是充滿了機(jī)會(huì)與誘惑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又是如此的激烈與殘酷！曾經(jīng)的行業(yè)巨人諾基亞、柯達(dá)、索尼，幾乎在一夜間轟然倒塌；蘋果、騰訊、阿里集團(tuán)等新興巨頭卻又以令人難以置信的速度做了跨界顛覆。面對(duì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)、誘惑與陷阱，企業(yè)要想基業(yè)常青，總是需要在形形色色的投資項(xiàng)目中做出合適的選擇，作為公司的財(cái)務(wù)部門、財(cái)務(wù)人員，應(yīng)該如何為企業(yè)正確選擇和實(shí)施合適的投資項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)方法與工具支持？財(cái)務(wù)部門與財(cái)務(wù)人員能提供哪些具體支持？

在銀行也會(huì)差錢的年代，企業(yè)差錢成為大部分企業(yè)的常態(tài)，尤其是對(duì)于廣大中小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)層經(jīng)常為找錢而寢食難安、四處奔波，融資戰(zhàn)略成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容之一。那么，企業(yè)融資都有哪些融資渠道？商業(yè)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)上都有哪些金融產(chǎn)品可以供企業(yè)融資選擇？作為公司的財(cái)務(wù)部門和財(cái)務(wù)人員，你了解這些融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具嗎？你能及時(shí)為公司的投資與運(yùn)營(yíng)籌措到合適的資金嗎？

本課程授課深入淺出，它將會(huì)告訴你，作為公司的財(cái)務(wù)部門，在公司的投融資決策中，應(yīng)該扮演怎樣的角色，提供怎樣的財(cái)務(wù)方法與工具支持？作為公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)人員，你在公司的具體投融資中發(fā)揮了應(yīng)有作用沒(méi)有？財(cái)務(wù)人員怎樣才能更好地為公司的投融資決策提供支持？可以在哪些方面為公司的投融資決策提供決策支持與參考？

【培訓(xùn)收益】

1. 了解公司財(cái)務(wù)在企業(yè)投融資決策中的角色與作用；

2. 了解投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的評(píng)估體系、具體方法與評(píng)估流程；

3. 了解商業(yè)計(jì)劃書、可行性分析報(bào)告的核心內(nèi)容與寫作技巧；

4. 了解商業(yè)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)中常用的融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具；

5. 提升主動(dòng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資需要選擇合適的融資策略和金融產(chǎn)品的意識(shí)與能力。

【課程提綱】

模塊一：企業(yè)投融資決策中的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)概念與知識(shí)

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表的決策解讀

2.會(huì)計(jì)利潤(rùn)與企業(yè)現(xiàn)金流量

3.貨幣的時(shí)間價(jià)值與融資成本

4. 經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿的基本內(nèi)涵

5. 資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)結(jié)構(gòu)——影響風(fēng)險(xiǎn)

6. 市盈率與市銷率

模塊二：企業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)

1.投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流量觀與會(huì)計(jì)利潤(rùn)觀

2. 投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本方法

3. 凈現(xiàn)值法

4. 現(xiàn)金指數(shù)法

5. 內(nèi)含報(bào)酬率法

6.回收期法

7.會(huì)計(jì)收益率法

8.投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)

9.盈利預(yù)測(cè)與財(cái)務(wù)預(yù)算

10.現(xiàn)金流入量的估計(jì)

11.現(xiàn)金流出量的估計(jì)

12.折舊與所得稅對(duì)現(xiàn)金流量的影響

13.獨(dú)立投資機(jī)會(huì)與互斥投資機(jī)會(huì)下的投資項(xiàng)目選擇

模塊三：傳統(tǒng)盈余管理技術(shù)

1.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)范圍：個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

2.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的普遍存在形式

3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估的顛覆性影響（案例研討）

4.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估中的體現(xiàn)與計(jì)量

5.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在價(jià)值評(píng)估中的體現(xiàn)形式：現(xiàn)金流調(diào)整與折現(xiàn)率調(diào)整

6.投資風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)與計(jì)量模型：資本資產(chǎn)定價(jià)模型

7.企業(yè)投資中的財(cái)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)——實(shí)戰(zhàn)案例研究

8.現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)——實(shí)戰(zhàn)案例研究

9.經(jīng)營(yíng)杠桿風(fēng)險(xiǎn)——實(shí)戰(zhàn)案例研究

10.財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)——實(shí)戰(zhàn)案例研究

模塊四：企業(yè)融資的主要渠道與相關(guān)的金融產(chǎn)品、金融工具

1.企業(yè)融資的主要融資渠道

2.債權(quán)融資渠道

3.股權(quán)融資渠道

4.內(nèi)部融資渠道

5.貿(mào)易融資渠道

6.項(xiàng)目融資渠道

7.政策融資渠道

8.常見具體融資模式介紹

9.銀行借款

10.商業(yè)信用融資

11.債券融資

12.PE/VC融資與企業(yè)IPO

13.企業(yè)并購(gòu)與杠桿收購(gòu)融資

14.BT/BOT業(yè)務(wù)模式與項(xiàng)目融資

15.融資租賃

16.企業(yè)融資的主要流程

17.企業(yè)不同融資模式對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響

18.全球主要資本市場(chǎng)簡(jiǎn)介

模塊五：企業(yè)融資中的財(cái)務(wù)思維

1.融資規(guī)模策劃

2.融資結(jié)構(gòu)安排與融資成本計(jì)算

3.融資結(jié)構(gòu)安排與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的匹配

4.融資成本的計(jì)算

5.企業(yè)融資中的財(cái)務(wù)約束

6.實(shí)戰(zhàn)模擬

模塊六：商業(yè)計(jì)劃書與投資可行性分析報(bào)告寫作

1.商業(yè)計(jì)劃書寫作

2.商業(yè)計(jì)劃書的基本結(jié)構(gòu)

3.商業(yè)計(jì)劃書策劃的基本原則：價(jià)值**大化原則

4.商業(yè)計(jì)劃書的核心內(nèi)容——企業(yè)或項(xiàng)目?jī)r(jià)值體現(xiàn)

5.如何做好盈利預(yù)測(cè)與財(cái)務(wù)預(yù)算

6.投資可行性分析報(bào)告寫作

7.投資可行性分析報(bào)告的基本結(jié)構(gòu)

8.投資可行性分析報(bào)告寫作的基本原則：審慎原則

9.投資可行性分析報(bào)告的核心內(nèi)容：項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

模塊七：股權(quán)架構(gòu)與公司架構(gòu)設(shè)計(jì)

1.投資中的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)原則

2.分子公司的設(shè)立思考

3.法人代表的設(shè)定與風(fēng)險(xiǎn)管控

4.業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計(jì)注意事項(xiàng)

5.業(yè)務(wù)架構(gòu)梳理

6.業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計(jì)原則

7.業(yè)務(wù)架構(gòu)與管理線路匹配

8.案例