【課程主題】企業投融資與資本運作
【主講講師】馬文亞
【課程時間】1天
【培訓大綱】
第一節 錢從哪里來？ （中國特色的資金市場與資本市場）
1、 中央銀行與基礎貨幣
2、 銀行的信用創造
3、 證券公司的投行部門
4、 PE與VC基金（募、投、管、退）
5、 產業并購基金
6、 典當行與擔保公司
7、 互聯網金融
第二節 錢要到哪里去？（企業資本戰略與中觀經濟學）
1、 企業融資的短期目標和戰略目標
2、 企業面臨的宏觀、中觀、微觀趨勢
3、 整合小、散、亂、弱的行業
4、 ROE對融資行為的影響
5、 ROA對回購行為的影響
6、 負債和代理成本
7、 貨幣的時間價值
第三節 體積最大化還是價值最大化？（實業投資與公司治理）
1、 面對融資渠道的融資選擇
2、 公司戰略與財務戰略
3、 最佳資本資產結構
4、 加權平均資本成本
5、 成功融資的評價標準
6、 風險－報酬權衡原則
7、 經濟增加值模型
第四節 中國股市還是中國故事？（風險投資與私募股權投資的投資偏好）
1、 融資項目的包裝方法
2、 投資者愛聽什么故事
3、 融資模式的設計方案
4、 融資計劃書基本模式
5、 盡職調查報告的撰寫
6、 資產價值評估的方法
7、 交易設計與投資報告
第五節 借錢是技術還是藝術？（資金借貸實務）
1、 票據融資的新玩法
2、 用好互聯網金融工具
3、 銀行貸款分析
4、 企業債券分析
5、 典當融資分析
6、 民間借貸分析
7、 融資租賃分析
第六節 爬樓梯還是上電梯？（股權融資實務）
1、 資本市場和企業的關系
2、 提高與風險投資公司的談判籌碼
3、 VC江湖八大潛規則
4、 上市融資的利與弊
5、 私募股權基金的的投資運作模式
6、 管理層激勵與管理層收購
7、 資金的退出之路
第七節 大而不倒是怎樣煉成的？（企業兼并與收購）
1、 收購一家公司的詳細流程
2、 并購過程中企業價值評估
3、 資本博弈：并購與反并購
4、 跨國并購及其法律環境
5、 恒大為什么會這么大
6、 萬達的瘦身計劃
7、 復星的國際戰略
第八節 時勢造英雄，還是英雄造時勢？（近期金融監管政策梳理）
1、中國宏觀經濟分析
2、中國資本市場發展趨勢
3、中國金融政策及其效應分析
4、宏觀經濟對資本市場的影響
5、企業資本戰略的籌劃和實施
6、資本運作與企業價值再造
7、近期金融監管案例分析
第九節 餡餅還是陷阱？（企業投融資實踐中常見的騙局）
1、 造就富豪也埋葬英雄的資本運作
2、 合同中預埋的那些坑
3、 財務顧問公司的局
4、 銀行的抽貸、壓貸與斷貸
5、 境外資本運作中的法律風險
6、 多元化經營帶來的財務風險
7、 隱形冠軍與脆弱的巨頭
