新三板掛牌與資本運(yùn)作

課程背景：

新三板上市有利于拓寬公司融資渠道、完善公司資本構(gòu)成、提高公司股份流動(dòng)性，為公司帶來積極的財(cái)富效應(yīng)和良好的公眾形象，是中小企業(yè)快速成長和發(fā)展的一條有效路徑。作為一個(gè)準(zhǔn)備新三板掛牌企業(yè)的高管，在籌劃新三板上市前，至少需要了解：1、新三板掛牌的條件是什么？您的企業(yè)是否符合新三板掛牌的要求？2、新三板掛牌有哪些流程和成本？3、新三板掛牌過程中需要開展哪些工作？4、新三板掛牌過程中會(huì)出現(xiàn)哪些問題？如何解決這些問題？5、新三板的做市商如何運(yùn)作？6、新三板企業(yè)掛牌后如何進(jìn)行資本運(yùn)作？

本課程的目的就在于幫助廣大中小企業(yè)充分了解三板市場(chǎng)，做好上市前的準(zhǔn)備，擴(kuò)充融資渠道，助力企業(yè)發(fā)展，讓新三板不斷惠及更多渴望資金的中小企業(yè)。同時(shí)為在新三板市場(chǎng)上進(jìn)行證券投資提供鋪墊。

自2013年證監(jiān)會(huì)新三板，新三板迅速成為眾多公司掛牌，融資以及PE公司退出投資的一個(gè)新途徑，新三板的爆發(fā)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有著積極的意義。作為企業(yè)高管充分了解經(jīng)常新三板市場(chǎng)，做好上市準(zhǔn)備，為企業(yè)未來發(fā)展中的融資和資本運(yùn)作打造一個(gè)平臺(tái)和更廣泛的空間勢(shì)在必行。

課程目標(biāo)：

全面了解新三板掛牌的利弊、條件、步驟、難點(diǎn)和掛牌后的資本運(yùn)作方式。

培訓(xùn)對(duì)象：

董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層

課程大綱：

（一）新三板介紹

?什么是新三板

?哪些企業(yè)適合在新三板掛牌

?新三板的功能

?新三板掛牌的利弊

?新三板掛牌時(shí)間安排

?新三板掛牌的成本

（二）新三板掛牌的6大條件

?依法設(shè)立且存續(xù)滿2年

?業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

?公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營

?股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)合法

?主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

?其他條件

（三）新三板掛牌的6大步驟

?盡職調(diào)查階段

?主辦券商盡職調(diào)查

?會(huì)計(jì)師事務(wù)所盡職調(diào)查

?律師事務(wù)所盡職調(diào)查

?改制重組階段

?業(yè)務(wù)整合

?股權(quán)調(diào)整

?股權(quán)融資

?完善公司治理

?股改

?推薦掛牌階段

?申報(bào)材料制作

?主辦券商內(nèi)核

?協(xié)會(huì)審查備案

?掛牌準(zhǔn)備階段

?股份托管

?信息披露

?掛牌交易階段

?投資者范圍

?交易方式

?交易限制

?資本運(yùn)作階段（后面詳述）

（四）掛牌出現(xiàn)的5大問題及解決之道

?出資問題

?同業(yè)競爭問題

?持續(xù)經(jīng)營能力

?財(cái)務(wù)不規(guī)范

?稅收問題

（五）做市商制度

?做市商制度介紹：定義、特征、好處

?做市商制度的主要模式

?選擇做市商應(yīng)考慮的因素

?做市商股票來源

?做市商流程：選股、估值、定價(jià)、申報(bào)、交易

（六）掛牌企業(yè)資本運(yùn)作

?信用增強(qiáng)

?增發(fā)融資

?并購重組

?轉(zhuǎn)板上市