《資本運營》

第壹部分  您切實了解資本運營嗎？

【引導案例】

（一）資本運營運營什么？

1、資本運營的前提有哪些？

2、資本運營的目標是什么？為什么要關注？

3、為什么只有中國有資本運營的提法？

4、資本從何而來？

（二）誰來做資本運營？您還是他？

1、夢想和戰(zhàn)略有何差異？

2、企業(yè)家與公司治理有啥關系？

3、在資本運營中財務與企業(yè)家怎樣唱雙簧？

4、財務人員和資本運營的有啥關系？

第貳部分  企業(yè)一定要做資本運營嗎？

【引導案例】

（一）企業(yè)戰(zhàn)略體系與發(fā)展環(huán)境對資本運營有何影響？

1、戰(zhàn)略定位對資本運營有何影響？

2、企業(yè)競爭優(yōu)勢對資本運營有何影響？

3、資本運營需要什么樣的環(huán)境和條件？

4、企業(yè)價值增長的驅(qū)動要素是什么？

 （二）企業(yè)價值裂變的必由之路是什么？

 1、永遠有多遠？

 2、企業(yè)價值如何裂變？靠什么來實現(xiàn)？

 3、百年老店的目標一定zui好嗎？

 4、中國企業(yè)開展資本運營的必然性是什么？有偶然性嗎？

第三部分  資本運營一定高不可攀嗎？

【引導案例】

（一）產(chǎn)業(yè)經(jīng)營過時了嗎？

1、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與商業(yè)模式有何關聯(lián)？

2、怎樣確定核心競爭優(yōu)勢與企業(yè)定位？

3、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營中的財務管理到底管什么？

（二）資本運營與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營怎樣互動？

1、碗里的、鍋里的和地里的都要有嗎？為什么？

2、資源配置與資本運營有啥關系？何為主輔？

3、優(yōu)化組合與資本運營有啥關系？何為因果？

4、泡沫好不好？為什么？

5、有良性的泡沫嗎？如何規(guī)避泡沫破裂？

第四部分  何為資本運營的起點與終點？

【引導案例】

（一）資本運營的起點是什么？

1、買了用還是買了賣？

2、市場需求及邊界對資本運營有何影響？

3、在資本運營起點財務應該做好什么？

（二）資本運營的終點在哪里？

1、市場實現(xiàn)的結(jié)果是怎樣影響資本運營的？

2、可以優(yōu)化嗎？如何優(yōu)化？

3、企業(yè)在什么情況下需要優(yōu)化商業(yè)模式？

4、在資本運營終點財務應該做好什么？

第五部分  資本運營模式之一：改制與私募股權(quán)投資

【引導案例】

（一） 股份制為什么是方向？

1、公司為什么要改制與重組？其導向是什么？

2、公司如何進行改制與重組？有哪些形式？

3、公司改制時應考慮什么樣的資本結(jié)構(gòu)？

4、為了優(yōu)化融資渠道公司改制上市是zui佳選擇嗎？

5、公司在進行改制與重組時稅收如何處理？有籌劃空間嗎？

（二）何為融資？何為融智？

1、為什么需要私募股權(quán)投資？

2、怎樣引進私募股權(quán)？應注意哪些問題？

3、私募股權(quán)的法律底線在哪里？

4、可否與狼共舞？誰是狼？

5、商務合作要點是什么？如何博弈？

6、蛋糕怎么分？財務分析要點是什么？

第六部分  資本運營模式之二：走向資本市場。

【引導案例】

1、上市意味著什么？

2、您的企業(yè)真的需要上市嗎？

3、企業(yè)上市需要做什么樣的準備？財務人員您準備好了嗎？

4、國內(nèi)外上市門檻有何差異？哪里更容易上市？

5、國內(nèi)上市流程和環(huán)節(jié)有哪些？

6、上市后的機遇與挑戰(zhàn)是什么？為什么說還要打三年工？

第七部分  資本運營模式之三：并購與重組。

【引導案例】

（一）并購是低成本擴張之路嗎？

1、并購與重組有哪七種模式？適合什么情況？

2、如何選擇并購模式？

3、選擇并購模式應考慮哪些因素？

4、并購中的錢從哪里來？

（二）并購中的關鍵環(huán)節(jié)有哪些？

1、并購由哪幾個環(huán)節(jié)組成？各環(huán)節(jié)有何特征？

2、并購的盡職調(diào)查應包括那些內(nèi)容？

3、財務人員如何做好盡職調(diào)查？

4、財務人員在做盡職調(diào)查時應注意什么？

5、并購后如何整合與管控？重dian關注什么？

6、怎樣做好并購的財務績效分析？

第八部分  資本運營中的價值評估工具和模型。

【引導案例】

1、企業(yè)價值是什么？如何用模型來計量？

2、您知道什么是殼價值嗎？如何衡量？

3、評價環(huán)境對企業(yè)價值有何影響？有前提假設嗎？

4、怎樣選用評估模型：現(xiàn)值法？比率法 ？

第九部分  資本運營中的風險管控。

【引導案例】

1、如何管控資本運營中的戰(zhàn)略風險？

2、如何管控資本運營中的經(jīng)營風險？

3、如何管控資本運營中的財務風險？

4、如何管控資本運營中的稅務風險？