資本運營風險管控與投融資決策

課程目標
 ◇ 全面透徹掌握融資、并購和上市等企業(yè)資本經(jīng)營的實戰(zhàn)關鍵性知識，掌握實用的實現(xiàn)方法。
 ◇ 通過大量企業(yè)資本運營案例，避免企業(yè)在資本經(jīng)營上的失誤，少走彎路，降低企業(yè)重大風險。

課程大綱
一、 資本運作與企業(yè)成長
 ◇ 企業(yè)資本運作的含義和目標
 ◇ 企業(yè)資本運作的方式
 ◇ 企業(yè)資本運作的現(xiàn)狀和誤區(qū)

二、創(chuàng)業(yè)期投融資策略
 ◇ 企業(yè)首筆資金的來源
 ◇ 股東資格的牢固性
 ◇ 如何保持平臺的干凈
 ◇ 看似資本組合背后的人的組織的本質(zhì)
 ◇ 股東與合伙人
 ◇ GP與LP
 ◇ 公司性質(zhì)在這個階段的操作
 ◇ 天使投資在這個階段的操作
 ◇ 對公司章程的特殊設計
 ◇ 好的注冊融資可省去后續(xù)融資的煩惱與成本

三、成長期投融資策略
 ◇ 融資要素的逐漸獲得
 ◇ 債務融資的成本
 ◇ 股權融資的代價
 ◇ 對公司控制權的關注
 ◇ 資金進入的風險性

四、成熟期投融資策略
 ◇ 戰(zhàn)略決策與資本運作的交互作用
 ◇ 融資元素的豐富與資本的誘惑
 ◇ 冒進帶來的風險
 ◇ 資本對企業(yè)價值的深度挖掘

五、資本運作的完整鏈條
 ◇ 資本運素
 ◇ 資本鏈
 ◇ 資本流動
 ◇ 資本增值
以企業(yè)為中心，將金融資源一網(wǎng)打盡，就是資本運作的最高境界。

六、轉型期投融資策略
 ◇ 企業(yè)由單一轉向復雜
 ◇ 市場逼迫下的轉型
 ◇ 資本市場所能提供的附加價值。

七、多層資資本市場的選擇
 ◇ 上市的經(jīng)歷使企業(yè)真正成熟
 ◇ 上市過程中的財務風險
 ◇ 上市過程中的法律風險

八、上市后投融資
 ◇ 上市不是企業(yè)的終點
 ◇ 以增長企業(yè)的價值為核心
 ◇ 上市增發(fā)如何做
 ◇ 高管引發(fā)的風險
 ◇ 政策變化造成的風險
 ◇ 內(nèi)幕交易的風險

九、并購中的策略
 ◇ 并購與資本運營的平臺
 ◇ 并購的目的
 ◇ 并購的幾種形式
 ◇ 資本運營的平臺

十、并購中企業(yè)價值的預估調(diào)整
 ◇ 產(chǎn)業(yè)與資本對企業(yè)估值的差異
 ◇ 估值的定點再調(diào)整
 ◇ 對賭協(xié)議
 ◇ 解決資本運作并購問題的風險策略