戰(zhàn)略并購(gòu)課件大綱

從公司業(yè)務(wù)發(fā)展及并購(gòu)項(xiàng)目雙方的角度，深入闡述并購(gòu)的全流程管理，含以下主要內(nèi)容：

1) 結(jié)合中國(guó)特點(diǎn)講解戰(zhàn)略并購(gòu) (a)從投前到投后的風(fēng)控與綜合管理；(b)對(duì)公司生存發(fā)展(業(yè)務(wù)核心能力強(qiáng)化/變革重組/多元拓展/產(chǎn)融結(jié)合/風(fēng)險(xiǎn)管控等)巨大影響

2) 結(jié)合實(shí)例講述并購(gòu) (a)在業(yè)務(wù)升級(jí)/轉(zhuǎn)型/優(yōu)化、海外投資、國(guó)企改革、債轉(zhuǎn)股及不良處置、PPP等的運(yùn)用；(b)國(guó)有資產(chǎn)保值增值政策對(duì)并購(gòu)/合資/資產(chǎn)處置等項(xiàng)目的方案設(shè)計(jì)、考核標(biāo)準(zhǔn)帶來的重大改變；(c)中外并購(gòu)在風(fēng)控與項(xiàng)目操作的差異

3) 并購(gòu)中針對(duì)業(yè)務(wù)/戰(zhàn)略/財(cái)務(wù)/法務(wù)/人資/公司治理等的風(fēng)控識(shí)別、分析和解決方法，也能幫助提高公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及、內(nèi)生投資/PPP投融資等的綜合管理能力

授課對(duì)象包括不同行業(yè)(制造/服務(wù)/金融/高科技等)、公司(國(guó)/民/合資/外企)、管理層(董事會(huì)成員、子公司及業(yè)務(wù)職能高管如營(yíng)銷/供應(yīng)鏈/合規(guī)等)、專業(yè)機(jī)構(gòu)(投行券商/會(huì)計(jì)師/律師/咨詢/評(píng)估/銀行等)、財(cái)務(wù)投資者(私募/風(fēng)投/并購(gòu)基金等）等各類對(duì)并購(gòu)感興趣的群體。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)學(xué)員的不同背景，授課內(nèi)容會(huì)做一定側(cè)重性調(diào)整。

一、 企業(yè)兼并收購(gòu)

v 公司投資分類、戰(zhàn)略定義和對(duì)公司的綜合影響

v 并購(gòu)的戰(zhàn)略價(jià)值與動(dòng)因

n 并購(gòu)的戰(zhàn)略初心及對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的長(zhǎng)期價(jià)值

n 解析公司并購(gòu)的動(dòng)因與期望、衡量項(xiàng)目成敗的標(biāo)準(zhǔn)

v 主要的風(fēng)險(xiǎn)因素

n 三大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、五種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、七類管控風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投前決策、投后業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響；以及中外并購(gòu)管理差異的原因分析

n 中國(guó)并購(gòu)高失敗率的深度解析

n 交易模式的多種設(shè)計(jì)方案、決策及談判

u 對(duì)投前業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、公司治理、人資、協(xié)議條款及投后監(jiān)管等的影響

n 從增量考核到國(guó)有資產(chǎn)保值增值的政策轉(zhuǎn)變對(duì)企業(yè)投資的影響，包括在資產(chǎn)優(yōu)化、不良處置、債轉(zhuǎn)股等項(xiàng)目的運(yùn)用

二、 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的組建

v 收購(gòu)方并購(gòu)組織架構(gòu)、內(nèi)控體系、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)篩選、業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)機(jī)制

v 外部團(tuán)隊(duì)的局限與風(fēng)險(xiǎn)管理

v 目標(biāo)公司團(tuán)隊(duì)管理重組及風(fēng)控

三、企業(yè)并購(gòu)的具體步驟

v 并購(gòu)管理流程與風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性

n 中外管控理念與模式的差異、及內(nèi)外團(tuán)隊(duì)職能的定位

v 戰(zhàn)略規(guī)劃與目標(biāo)選擇

n 從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略到目標(biāo)拓源的工作流程

n 三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)、工作方法及其重大影響

v 盡調(diào)前談判、調(diào)研及項(xiàng)目意向

n 破冰談判及保密協(xié)議的注意事項(xiàng)

n 盡調(diào)前重大風(fēng)險(xiǎn)的搜尋分析、方案設(shè)計(jì)、談判決策及意向協(xié)議

v 盡職調(diào)查與法務(wù)協(xié)議

n 兩大目標(biāo)、三大步驟及內(nèi)外團(tuán)隊(duì)管理

n 決策前所需的信息收集與分析

n 業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)人資等與保護(hù)性條款的制定、談判難點(diǎn)、對(duì)投后的重大影響

v 投后經(jīng)營(yíng)與整合的諸多挑戰(zhàn)

n 項(xiàng)目交割的諸多風(fēng)險(xiǎn)

n 整合失敗的警告信號(hào)及應(yīng)對(duì)方法

四、 企業(yè)估值

v 各類估值方法的利弊、對(duì)投前評(píng)估決策和投后管理的影響

v 現(xiàn)金折現(xiàn)法的特點(diǎn)、協(xié)同效應(yīng)的量化預(yù)測(cè)及風(fēng)控

v 報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)分析方法

五、文化因素的重大影響

v 三類文化風(fēng)險(xiǎn)因素、及對(duì)項(xiàng)目管理主要環(huán)節(jié)的具體影響

v 運(yùn)用文化因素剖析商業(yè)模式、財(cái)務(wù)、核心能力和缺陷

六、并購(gòu)案例的具體分析

v 國(guó)內(nèi)外企業(yè)并購(gòu)包括萬達(dá)、平安銀行、萬向等中外并購(gòu)案例分析和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，尤其是中企的并購(gòu)成敗教訓(xùn)。其他案例包括講師個(gè)人并購(gòu)管理經(jīng)驗(yàn)分享穿插各個(gè)講課環(huán)節(jié)

v 公司內(nèi)訓(xùn)會(huì)根據(jù)公司業(yè)務(wù)特殊性和并購(gòu)案例（已發(fā)生或進(jìn)行中的項(xiàng)目），進(jìn)行針對(duì)性的案例復(fù)盤（可以采取以純粹案例復(fù)盤的工作坊形式）