私募股權(quán)基金（PE）的募集與運(yùn)作

課程收益

2 全面掌握PE的投資邏輯與組織形式

2 全面掌握PE的盈利模式與產(chǎn)品設(shè)計(jì)

2 全面掌握PE募集的9大流程和14大投資流程

2 全面掌握資管新規(guī)對(duì)PE的9大影響

2 全面掌握并購基金運(yùn)作模式

2 全面掌握產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作模式

2 全面掌握股權(quán)投資協(xié)議的3大核心內(nèi)容

2 全面掌握PE投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系

2 通過大量案例分析來講解私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作

課程對(duì)象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員；投行人員、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  PE的投資邏輯與組織形式

n PE的概念及其特征

n PE的種類及其匹配

n PE的投資邏輯

n PE的組織形式及其選擇

【案例分析】

模塊二  PE的盈利模式與產(chǎn)品設(shè)計(jì)

n GP是否要出資

n GP如何出資

n 管理費(fèi)如何收取

n 收益如何分配

n 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的6個(gè)方面

n 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的4種模式

【案例分析】

模塊三  PE募集流程與投資流程

n PE的9大募集流程

n PE的14大投資流程

【案例分析】

模塊四  資管新規(guī)對(duì)PE的9大影響

n 合格投資者問題

n 投向的合規(guī)問題

n 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿問題

n 產(chǎn)品推介中的保底收益問題

n 運(yùn)作中形成“資金池”問題

n 關(guān)聯(lián)交易問題

n 運(yùn)作中策略變動(dòng)問題

n 信息披露與風(fēng)險(xiǎn)提示問題

n 退出問題

【案例分析】

模塊五  并購基金

n 并購基金的種類

n 并購基金的運(yùn)作模式

n 并購基金的5大投資要素

n 并購基金的退出方式

【案例分析】

模塊六  產(chǎn)業(yè)投資基金

n 公共投資者主導(dǎo)模式

n 財(cái)務(wù)投資者主導(dǎo)模式

n 專業(yè)投資者主導(dǎo)模式

n 產(chǎn)業(yè)基金的方案設(shè)計(jì)

【案例分析】

模塊七  股權(quán)投資協(xié)議的3大核心內(nèi)容

n 投資意向書（Termsheet）

? 什么是投資意向書

? 投資意向書的作用

? 投資意向書的效力

? 投資意向書的核心條款

n 投資先決條件條款

? 陳述與保證條款

? 交割條件條款

n 投資協(xié)議10大核心條款

? 投資金融工具條款 

? 投資估值條款 

? 反攤薄條款 

? 分期投資條款 

? 公司控制權(quán)的競?cè)l款 

? 管理層的肯定性和否定性條款 

? 回購權(quán) 

? 共同賣股權(quán) 

? 強(qiáng)賣權(quán)

? 清算優(yōu)先權(quán) 

【案例分析】

模塊八  PE投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系

n PE投資存在的6大風(fēng)險(xiǎn)

n PE項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)控制

n PE項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)控制

n PE單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

【案例分析】