新三板掛牌法律問題討論

一、 新三板掛牌條件

1、  依法設立并存續(xù)滿兩年

2、  業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

3、  公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

4、  股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

5、  主辦券商推薦并持續(xù)督導

6、  全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

二、新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制規(guī)定

1、發(fā)起人持股的轉(zhuǎn)讓限制

2、控股股東和實際控制人持股轉(zhuǎn)讓限制

3、控股股東、實際控制人以外的其他股東持股轉(zhuǎn)讓限制

4、董監(jiān)高持股轉(zhuǎn)讓限制

5、對掛牌前十二個月內(nèi)增資部分股份的轉(zhuǎn)讓限制

6、外商投資股份公司發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股份限制

7、掛牌公司發(fā)行新股的轉(zhuǎn)讓限制

8、并購重組中收購人獲得的股份轉(zhuǎn)讓限制

9、因非轉(zhuǎn)讓原因獲得的股票轉(zhuǎn)讓限制

10、自愿限制（承諾限制）

三、新三板定向增發(fā)與股權(quán)激勵

1、定向發(fā)行

2、股權(quán)激勵方式通常模型

四、新三板掛牌法律問題要點

1、可能影響掛牌的問題

2、關(guān)聯(lián)方的認定

3、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

4、實際控制人的認定

5、社保、公積金的合規(guī)性問題

6、勞務派遣的合規(guī)性問題

7、獨立性問題

五、 新三板掛牌流程

1、初步盡調(diào)：確定該企業(yè)是否有影響掛牌的無法克服的障礙。

2、簽訂掛牌服務協(xié)議

3、盡職調(diào)查

4、整改（券商立項）

5、股份制改造

6、申報材料準備

7、券商內(nèi)核

8、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核

9、掛牌交易