監管趨嚴下商業銀行資管業務合規管理與風險防控
課程背景：
、國家主席、、中央全面深化改革委員會主
任 3 月 28 日下午主持召開中央全面深化改革委員會**次會議并發表重
要講話。會議審議**《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》。2018 年
4 月 27 日資管新規的正式落地，不啻于吹響了新時代的號角。新規將全面覆蓋、
統一規制各類金融機構的資產管理業務，實行公平的市場準入和監管，**大程度地消除監管套利空間。這個在過去十幾年中活力四射、創新不斷、野蠻生長的資管行業，終將回歸本源：能夠被這個行業認可的核心能力，終將回歸到管理人主動資產管理能力和渠道方的資金募集能力，在統一同類資產管理產品監管標準的監管趨勢下，未來資管行業將有望從同質化逐步向異質化，各個領域都必須認清自身的優勢和劣勢，重新定位自己今后的發展方向。
2018 年注定是一個不平常的一年。中美貿易戰拉開序幕，黑天鵝是否正在來臨，我們正在拭目以待并積極應對。中國金融監管正處于大變革時代。隨著銀監保監合并，監管理念從行業監管轉向功能監管，借鑒英國“雙峰”和美國監管模式，形成“一委一行兩會”新監管體系，“超級央行”呼之欲出。監管理念更加現代化，未來將重點加強宏觀審慎和監管協調。
《**新資管政策深度解讀及業務風險防范》重點解決的就是資管合規的問題。2018 年是監管年，為金融定調，監管工作會議，一委一行兩會監管趨嚴，從現實銀行資管風險案例看，建立健全商業銀行監管風險內控體系，提
升商業銀行資金管理水平，是當前商業銀行的當務之急。也是監管部門在 2018
年的重中之重。
課程收益：
新形勢下各種金融風險層出不窮，商業銀行高管對規范金融機構資產管理業務，要立足整個資產管理行業，堅持宏觀審慎管理和微觀
審慎監管相結合、機構監管和功能監管相結合，按照資產管理產品的類型統一監管標準，實行公平的市場準入和監管，**大程度消除監管套利空間，促進資產管理業務規范發展。
培訓對象：商業銀行一級、二級行長及各部門總經理，資管部門，風險合規管理人員
教學方法：講授、討論、多媒體、互動等
培訓時間：1-2 天
培訓大綱：
課前秀
**部分 2018 年全國宏觀經濟形勢分析介紹資管新規
商業銀行在一國金融體系中起著舉足輕重的作用，然而商業銀行也面臨著眾多風險，從而資管新規成為商業銀行必須執行的重要內容。史上**強資管新規顛覆百萬億資管格局！資產管理作為一項日益受關注的新興業務，越來越多的受到傳統金融業四大支柱銀行、券商、保險、信托的追捧，近年來的基金管理、三
方財管公司也是抓住機遇，在資管上大發力。資管 100 萬億的業務規模也已經讓它成為金融業中成長性**高、**引人注目的模塊，并且，還在持續增長。
為金融定調：金融活經濟活，金融穩經濟穩！
六項任務：
1.是深化金融改革，
2.是加強金融監管，
3.是采取措施處置風險點，
4.是為實體經濟發展創造良好金融環境，
5.是提高領導干部金融工作能力，
6.是加強黨對金融工作的領導。
在現今的金融行業，懂資管就意味著◆能緊跟政策法規的步伐，跟著黨走有肉吃的道理，亙古不變。◆走在金融行業前沿，高成長、大規模的資管行業是未來金融發展的一霸。◆熟知券商、基金公司、銀行等機構資管業務操作，掌握核心技能◆對 ABS/PPP/SOT 等大熱的業務模式知根知底，加以分析解釋。◆能預測資管從業者的發展規劃，能掌握資管業的行業秘術
◆能進入金融行業的高級生態圈，接觸到資管大牛，成為資管達人。2018 年將是“資管新元年”，并開啟未來 10-20 年資管行業全新格局。
一是明確資管業務的基本原則和定義。二是明確了資管產品的分類標準。
三是銀行保本理財將成為歷史。四是明確了管理人的九大職責。五是切實禁止期限錯配。
六是重新界定了資管產品的投資范圍。
七是央行將建立其獨立資產管理報送系統。八是明確穿透式監管。
九是要求所有類型產品都按凈值型進行管理。
十是銀行需要成立資管子公司獨立進行資產管理業務。十一是新老劃斷，存續到期。
第二部分 大資管新規逐條解讀
一、整體解讀
0 【逐條解讀】**終版資管新規逐條解讀
二、新規整體影響
0 資管新規的宏觀影響
0 資管新規對利率的影響
0 資管新規落地后的信用風險分析等
0 資管新規落地后再談“多層嵌套”
0 后資管時代的金融生態變局三、細分行業視角
0 【銀行業】從銀行的視角看大資管新規
0 【銀行業】資管新規下，中小銀行如何轉型
0 【銀行理財】資管新規對理財業務的影響
0 【ABS】資管新規后非標轉標要火，利好標準 ABS 產品
0 【名股實債】資管新規后何去何從
第三部分 資管業務類型和合作模式
一、銀行理財讀懂銀行資管子公司！
銀行理財大限！監管新紅線及處罰案例大全保本理財與結構性存款銀行理財監管保持高壓
二、銀行同業同業業務的本質，銀行為何偏愛同業業務
2018 年中小金融機構同業何去何從同業投資授信同業通道業務授信
自營投資與同業投資同業倒存
三、通道業務資管通道業務
通道業務何去何從四、穿透監管
穿透監管是什么結構化產品現狀
五、非標業務銀行如何** ABS 非標轉標
銀登中心非標轉標信貸資產流轉和“非標轉標”
第四部分 資管新規背后的行業痛點與政策選擇
一、問新政：資管業務的現實痛點1、資產管理業務究竟是什么法律屬性？2、是技術更是藝術：監管政策如何貫徹統一、兼顧多元？3、凈值管理 限制錯配：能否讓銀行理財真正擺脫信貸業務的特征？4、懵懂的投資者：行業“供給側改革”如何面對滯后的客戶需求？二、發展思考：監管取向關乎行業未來1、明確界定資產管理和投資顧問兩類不同業務的法律屬性，因業施策
2、確定“公允估值”和“期限錯配”的合理范圍，讓投資者逐步適應凈值波動3、加速推進養老金公募產品及其相關的稅務政策優惠，為市場培育長期資金4、依托教育體系和金融機構，加強投資者教育和信息披露管理。
重資管新規配套：非持牌互聯網資管涉非法經營，須清零！
2018-4-3 中央工作會議**的資管新規一個輔助文件，也是互聯網風險整治辦一直以來的堅持原則，即：任何資產管理業務都需要持牌，非持牌的機構不得發行銷售資產管理產品。所以，在正式規范傳統金融機構的資管產品之前，必須對互聯網非持牌機構的行為進行規范：
1、明確了依托互聯網渠道發行銷售各類資管產品，包括不限于“定向委托計劃”
“定向融資計劃”“理財計劃”“資產管理計劃”“收益權轉讓”為非法金融活動，可能構成“非法集資、非法吸收公眾存款、非法發行證券”等。2、措辭表述上也是前所未有的嚴格，未經許可，依托互聯網銷售資管管理應當立即停止，存量業務只有 3 個月的壓縮期限，壓縮為 0。
3、重述此前 64 號文的要求，互聯網平臺不得為各類交易場所代銷，包括引流。
課程小結
