活用財(cái)務(wù)報(bào)表透視企業(yè)經(jīng)營(yíng)

作為邏輯嚴(yán)密的經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào)采集與呈報(bào)系統(tǒng)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有如醫(yī)院體檢表，曲折地反映了大量有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)博弈中的關(guān)鍵情報(bào)。但是大部分財(cái)務(wù)報(bào)表分析僅僅停留在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)羅列，局限于財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)字形式比較而無法穿透報(bào)表背后的經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào)神韻。如何能夠在信息不完備條件下恰當(dāng)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表，穿透信息不對(duì)稱壁壘，有效提取財(cái)務(wù)報(bào)表背后隱含的經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào)，從林林總總的企業(yè)中，甄別剔除不良企業(yè)，降低投資及合作風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量?jī)?yōu)秀企業(yè)，快速作出投資或合作決策而提高投資回報(bào)效率，成為投資決策人員的巨大挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)。

本課程通過精心設(shè)計(jì)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)沙盤模擬，幫助學(xué)員真實(shí)體驗(yàn)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表曲折的因果關(guān)系，系統(tǒng)理解不同企業(yè)在管理現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)矛盾中的博弈選擇以及在財(cái)務(wù)報(bào)表中的對(duì)應(yīng)表現(xiàn)，穿透財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)字把脈背后的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)實(shí)狀況。學(xué)員將練習(xí)如何通過財(cái)務(wù)報(bào)表工具評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)狀況，客戶影響能力，產(chǎn)品銷售能力，供應(yīng)商控制能力，生產(chǎn)效率，債務(wù)管理能力，造血存活能力，價(jià)值創(chuàng)造能力及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和陷阱，從而準(zhǔn)確判斷企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況，以較低成本高效率地發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶、規(guī)避投資及合作風(fēng)險(xiǎn)，鑄就領(lǐng)先行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的職業(yè)能力。

課程特色

1. 提綱挈領(lǐng)：跳出報(bào)表看報(bào)表，通過報(bào)表穿透企業(yè)深層經(jīng)濟(jì)矛盾與博弈選擇

2. 沙盤模擬：將復(fù)雜枯燥的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與鮮活生動(dòng)的企業(yè)價(jià)經(jīng)營(yíng)博弈相連接

3. 案例分析：介紹使用財(cái)務(wù)情報(bào)的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，緊密結(jié)合實(shí)際應(yīng)用

4. 決策演練：專門設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)評(píng)估工具和方法可直接應(yīng)用于實(shí)際工作

5. 通俗易懂：將細(xì)致的西方財(cái)務(wù)管理原理與經(jīng)典東方經(jīng)典巧妙結(jié)合  

授課方法

課程大綱

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表：經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)與邏輯

1.1 會(huì)計(jì)方程 – 化解資金占有與增值能力錯(cuò)配矛盾以釋放資產(chǎn)增值效率的契約函數(shù)

1.2 資產(chǎn)負(fù)債表 – 延展會(huì)計(jì)方程映射參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)博弈各方狀態(tài)的工具

1.3 利潤(rùn)表 – 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上特殊要素股東權(quán)益變化量的情報(bào)分解

1.4 現(xiàn)金流量表 – 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上特殊要素現(xiàn)金的變化量情報(bào)分解

1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表透視模型 – 企業(yè)作為資金周轉(zhuǎn)增值機(jī)器的構(gòu)造映射與情報(bào)節(jié)點(diǎn)

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表背后經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào)提取節(jié)點(diǎn)

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表

A. 反映企業(yè)所獲取/控制的社會(huì)資金規(guī)模及在企業(yè)不同環(huán)節(jié)的投放密度分布表

B. 通過資金投放密度分布探測(cè)企業(yè)如何管理現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)矛盾

C. 企業(yè)管理客戶能力探測(cè)點(diǎn) – 應(yīng)收預(yù)收

D. 企業(yè)控制供應(yīng)商能力探測(cè)點(diǎn) – 應(yīng)付預(yù)付

E. 企業(yè)管理產(chǎn)品能力探測(cè)點(diǎn) – 存貨

F. 企業(yè)管理產(chǎn)能能力探測(cè)點(diǎn) – 固定資產(chǎn)

G. 企業(yè)管理債權(quán)人能力探測(cè)點(diǎn) – 債務(wù)結(jié)構(gòu)與比例

H. 企業(yè)管理股東能力探測(cè)點(diǎn) – 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與比例

2.2 損益表

A. 反映企業(yè)所推動(dòng)的資金流量密度分布表

B．通過資金流量分布表探測(cè)企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值及其分享比例

C. 企業(yè)為客戶創(chuàng)造價(jià)值能力探測(cè) – 收入

D. 企業(yè)與供貨商博弈平衡點(diǎn) – 成本

E. 企業(yè)與員工等服務(wù)供應(yīng)商博弈平衡點(diǎn) – 費(fèi)用

F．企業(yè)與銀行博弈平衡點(diǎn) – 利息

G．企業(yè)與政府博弈平衡點(diǎn) – 稅負(fù)

H. 企業(yè)為股東提供的剩余價(jià)值 – 凈利潤(rùn)

2.3 現(xiàn)金流量表

A. 收付實(shí)現(xiàn)制下的資金流量分布表

B. 企業(yè)造血能力: 收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤(rùn) - 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流

C．企業(yè)維護(hù)造血能力的現(xiàn)金投放或提取 – 投資現(xiàn)金流 

D．企業(yè)獲取投資人現(xiàn)金量 – 融資現(xiàn)金流

E．企業(yè)投資現(xiàn)金效率－經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金回報(bào)率

F．企業(yè)融資安全性－流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流覆蓋率

3.  經(jīng)典財(cái)務(wù)報(bào)表分析的情報(bào)延伸 – 財(cái)務(wù)指標(biāo)與對(duì)標(biāo)參數(shù)

3.1盈利能力 

A．股東資金投放增值效率 – 股東權(quán)益回報(bào)率 ROE

B．企業(yè)占用資金增值效率 – 資產(chǎn)回報(bào)率 ROA
　　 C．投資人資金投放增值效率 – 付息資金回報(bào)率ROCE

D．企業(yè)資金周轉(zhuǎn)增值率 – 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

E．企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度 – 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

F．企業(yè)盈虧放大器－杠桿比例　

G．企業(yè)環(huán)境成本－息稅系數(shù)

H．企業(yè)產(chǎn)品增值效率－毛利率

3.2 成長(zhǎng)性

A．企業(yè)與客戶分享所創(chuàng)造價(jià)值增長(zhǎng)速度－營(yíng)收增長(zhǎng)率

B．企業(yè)為股東保留的剩余價(jià)值增長(zhǎng)速度－凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

C．企業(yè)現(xiàn)金利潤(rùn)增長(zhǎng)速度－經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流增長(zhǎng)率

D．企業(yè)獲取社會(huì)資金規(guī)模增長(zhǎng)速度－資產(chǎn)增長(zhǎng)率 
3.3　經(jīng)營(yíng)健康

A．企業(yè)與客戶博弈平衡點(diǎn)－應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B．企業(yè)產(chǎn)品暢銷程度－存貨周轉(zhuǎn)率

C．企業(yè)與供應(yīng)商博弈平衡點(diǎn)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

D．企業(yè)流動(dòng)資金效率－凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

E．企業(yè)產(chǎn)能效率－固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3.4　財(cái)務(wù)健康 
　　 A．企業(yè)舉債水平－資產(chǎn)負(fù)債率
　　 B．企業(yè)償債能力－流動(dòng)／速動(dòng)比率 
　　 C．企業(yè)支付利息能力－利息保障倍數(shù)

D．企業(yè)償付風(fēng)險(xiǎn)－經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比短期借款 

4. 活用財(cái)務(wù)報(bào)表刺探企業(yè)經(jīng)濟(jì)博弈情報(bào) 
　 4.1善用參照標(biāo)桿提取情報(bào) 
　　  A．探測(cè)競(jìng)爭(zhēng)能力－同行對(duì)標(biāo) 
　　  B．探測(cè)變化趨勢(shì)－歷史對(duì)標(biāo)
　　  C．探測(cè)企業(yè)控制能力－預(yù)測(cè)對(duì)標(biāo) 
　　4.2 善用數(shù)學(xué)方法提取情報(bào) 
　　  A．用數(shù)學(xué)方法從資產(chǎn)負(fù)債表推導(dǎo)現(xiàn)金流量表 
　　  B．用數(shù)學(xué)方法從資產(chǎn)負(fù)債表推導(dǎo)利潤(rùn)表
　　  C．探測(cè)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量－現(xiàn)金獲利指數(shù)

D．用數(shù)學(xué)方法梳理常用財(cái)務(wù)指標(biāo)函數(shù)關(guān)系

E．用數(shù)學(xué)方法探測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略選擇

F．探測(cè)企業(yè)客戶關(guān)系變化－產(chǎn)生利潤(rùn)所占用的應(yīng)收資金變化

G．探測(cè)企業(yè)產(chǎn)品暢銷度變化－產(chǎn)生利潤(rùn)所占用的存貨資金變化

H．探測(cè)企業(yè)供應(yīng)商關(guān)系變化－產(chǎn)生利潤(rùn)所占用的應(yīng)付資金變化

4.３交叉驗(yàn)證財(cái)務(wù)情報(bào)

A．市場(chǎng)客戶環(huán)節(jié)情報(bào)交叉驗(yàn)證

B．產(chǎn)品環(huán)節(jié)情報(bào)交叉驗(yàn)證

C．供應(yīng)環(huán)節(jié)情報(bào)交叉驗(yàn)證

D．產(chǎn)能環(huán)節(jié)情報(bào)交叉驗(yàn)證

E．債務(wù)環(huán)節(jié)情報(bào)交叉驗(yàn)證

F．財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與舞弊探測(cè)

５. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)博弈基因探測(cè)

５.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)參與者皆欲獲利的原始訴求

５.2參與者獲利訴求的悖論矛盾

５.3現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法律規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)矛盾的機(jī)制

５.４企業(yè)管理經(jīng)濟(jì)博弈矛盾的選項(xiàng)組合

５.５優(yōu)秀企業(yè)的選擇特征與探測(cè)