成長型企業(yè)股權(quán)激勵

【課程背景】

代企業(yè)的競爭，歸根到底是人才的競爭，人才已經(jīng)成為企業(yè)競爭取勝的決定性因素。企業(yè)要想在激烈的市場競爭當(dāng)中立于不敗之地，面臨著以下的諸多問題：

如何吸引并順利引進外部優(yōu)秀人才，增強團隊實力？

如何穩(wěn)定企業(yè)高管與關(guān)鍵人才，實現(xiàn)利益共享與風(fēng)險共擔(dān)？

如何凝聚核心團隊，提高企業(yè)核心競爭力？

如何激發(fā)員工潛能，將內(nèi)部人力資本價值發(fā)揮到極致？

有沒有一種機制可以讓員工自愿加班，無怨無悔？

有沒有一種機制可以用資本市場的錢激勵自己的員工？

有沒有一種機制可以用未來的錢激勵現(xiàn)在的員工？

有沒有一種機制可以用員工自己的錢激勵員工？

如何設(shè)計合理的股權(quán)激勵方案？

如何能讓激勵達到長期有效？

如何在股權(quán)被稀釋的同時保持控制權(quán)和經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一？

……

通過本課程的學(xué)習(xí)，可以熟練掌握作為企業(yè)運作工具之一的“股權(quán)激勵機制”及其相關(guān)的工具，演變出多種具體的有效方式，運用于不同企業(yè)的實踐之中，做到用明天的利潤激勵今天的員工，用社會的財富激勵自己的員工，吸引人才不會增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)，挽留員工可以不增加公司成本。 

【課程特色】

現(xiàn)場咨詢互動式培訓(xùn)、知識性與實用性的培訓(xùn)、個性與專業(yè)化的培訓(xùn)

【課程適應(yīng)對象】

董事長、總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書

【課程大綱】

第一單元  認(rèn)識股權(quán)

1、 什么是股權(quán)

2、 股散人聚，股聚人散？

1) 創(chuàng)業(yè)者與投資者之間的沖突

2) 大股東與小股東之間的沖突

3) 創(chuàng)業(yè)者之間的沖突

4) 個人與家族之間的沖突

5) 實際控制人與利益相關(guān)者之間的沖突

3、 破譯股權(quán)與人心、人欲、人才的關(guān)系

4、 創(chuàng)始人如何在不斷融資過程中保持控股地位？

5、 擁有與獲得公司控制權(quán)的不同情形

6、 破譯股權(quán)的實操方式——如何設(shè)計公司控制權(quán)

7、 雙層結(jié)構(gòu)與三層結(jié)構(gòu)的區(qū)別

8、 股權(quán)運作案例

第二單元 認(rèn)識股權(quán)激勵

一、 股權(quán)激勵的作用

1、 激勵員工：釋放人力資本潛在價值

2、 約束員工；一榮俱榮，一損俱損

3、 提高員工福利：利益共享

4、 穩(wěn)定員工：激勵對象不能輕言“去留”

二、 股權(quán)激勵的問題與誤區(qū)

1、 將股權(quán)激勵誤讀為“員工福利”

2、 風(fēng)險考慮不足或業(yè)績指標(biāo)過高，行權(quán)難而使股權(quán)激勵成為“雞肋”

3、 業(yè)績指標(biāo)過低而出現(xiàn)激勵過度與“自我獎勵”

4、 高管坐享“福利”而損害投資利益

三、 股權(quán)激勵的四大陷阱

1、設(shè)計不當(dāng)，侵蝕資產(chǎn)

2、缺乏考核，滋生惰性

3、激勵過度，打擊士氣

4、股權(quán)融資，失去控制

四、 股權(quán)激勵的十大模式

1、期股：有效解決經(jīng)營者購買股票的融資問題

2、股票期權(quán)：公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權(quán)的股票來源

1) 股票期權(quán)與期股的區(qū)別

2) A股與H股股票期權(quán)的六個不同點

3) A股與H股股票期權(quán)的相同點

4) A股與H股市場機制七個方面的不同點

3、業(yè)績股票：將激勵對象的業(yè)績與報酬較為緊密地聯(lián)系在一起

 股權(quán)期權(quán)與業(yè)績股票的優(yōu)缺點比較

4、賬面價值增值權(quán)：用每股凈資產(chǎn)的增加值來激勵其高管人員、技術(shù)骨干等

5、員工持股計劃：將員工利益與企業(yè)前途緊緊聯(lián)系在一起

美國員工持股計劃與中國員工持股計劃的區(qū)別

6、虛擬股票：一種遞延現(xiàn)金支付方式

7、股票增值權(quán); 有效的約束激勵對象的短期行為

8、限制性股票計劃：激勵高管人員將更多的時間和精力投入到某個或某些長期戰(zhàn)略目標(biāo)中

9、管理層收購（MBO）：一種極端的股權(quán)激勵手段

10、延期支付：為激勵對象（管理層）設(shè)計的一攬子薪酬收入計劃

案例：某公司采用“一攬子”中長期激勵方案

第三單元  如何進行股權(quán)激勵

1、 定模式：我的企業(yè)適合什么樣的股權(quán)激勵模式

1） 選擇股權(quán)激勵的原則

2） 選擇股權(quán)激勵的方法

 單一模式法

組合拳法

2、 定對象：哪些人為公司的股權(quán)激勵對象

3） 剛創(chuàng)立的公司選擇合伙人的標(biāo)準(zhǔn)

4） 準(zhǔn)股東篩選漏斗

5） 案例：某上市公司股票期權(quán)的激勵對象的確定

3、 定方式：員工以什么方式持股最合適

1） 直接持股

2） 持股平臺持股

3） 員工代持

4、  定數(shù)量：

1） 影響激勵總量的因素

企業(yè)的股本

員工薪酬規(guī)劃：股份收入占多少比例才合適

公司留存的股權(quán)數(shù)量

員工現(xiàn)有的福利待遇水平

2） 確定激勵總量的方法

留存股份的最低額度

3） 確定個量激勵的方法：根據(jù)價值貢獻度評估模型確定每個激勵對象的股份數(shù)量

1、  定價格：確定什么樣的原始股價及授予價格

1） 如何計算公司現(xiàn)在的股價

資產(chǎn)價值評估定價法

凈現(xiàn)金流折現(xiàn)定價法

市盈率定價法（模擬股票上市定價）

市場評估定價法

2）以什么價格給到員工

上策為買，中策為借，下策為送

能不能讓員工以業(yè)績、工齡、技術(shù)來換價格？

3）以什么價格回收員工的股份

2、  定時間：確定股權(quán)激勵計劃中的時間安排

1）授予日

2）授權(quán)日

案例：某公司授權(quán)日規(guī)定

3）等待期

  4）行權(quán)期與行權(quán)日

5）禁售期

6）有效期

3、 定來源：確定股票和資金的來源

1） 股份來源

原有股東轉(zhuǎn)讓

增值擴股

公積金轉(zhuǎn)股

2） 員工資金來源

員工自籌資金

提取各類獎勵基金

協(xié)助信貸

延期支付

分紅回填

4、  定業(yè)績：如何確定股權(quán)的管理、行權(quán)條件

1） 上市公司股權(quán)的管理、行權(quán)條件

2） 非上市公司股權(quán)的管理、行權(quán)條件 

5、  定機制：如何參與、調(diào)整及終止股權(quán)激勵計劃

1） 確定參與及管理機制

2） 確定考核與調(diào)整機制

3） 確定終止與退出機制

【培訓(xùn)時間】2天